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    ブル型・ベア型の投資信託内では、先物取引やオプション取引を活用してレバレッジをかけた運用がおこなわれています。 そのため、値動きが大きくなりやすいという特徴があります。 たとえばブル型投資信託の場合実際に株価が上昇していればその分利益が大きくなっていいのですが、予想と反して下落してしまった場合にはその分損失が大きくなる可能性があります。
    一見聞きなれない言葉ですが、株式投資における「ブル」、「ベア」とは一体どういう意味なのでしょうか? まず前提として、ブルとベアは正反対の言葉であることを覚えておきましょう。 1つずつ説明していくと、まずブルとは“株価上昇の勢いが強い”ことを意味しています。 なぜブルと呼ぶのかというと、雄牛(英語でBull)が角を下から上へ突き上げる仕草を、株価が上昇していることに見立てているからです。 一方でベアは“株価の勢いが弱い”ことを意味しています。 これは熊(英語でBear)が前足を振り下ろす仕草または背中を丸めている姿を、株価の下落に見立てています。 このようにブル・ベアは、マーケットの強弱を示す言葉ということになります。
    「ブル型投資信託(ファンド)」は、マーケットの勢いが強く(ブル)株価が上昇局面にあるときに利益が出ることを期待して組成されている投資信託のことです。 一方で「ベア型投資信託(ファンド)」は、マーケットの勢いが弱く(ベア)株価が下落局面にあるときに利益が出ることを期待して組成されている投資信託ということになります。 きっとベア型投資信託に対して「株価が下落しているのに利益が出るってどういうこと? 」と思われた方もいらっしゃると思います。 株式投資初心者の方の中には、株価が下落しているときに利益を出すことは難しいと考えている方もいらっしゃるのではないでしょうか。
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